Cómo citar:

Quispe-Fernández, G. M., y Ayaviri-Nina, D. (2021). Carga y presión tributaria. Un estudio del efecto en la liquidez, rentabilidad e inversión de los contribuyentes en Ecuador. Retos Revista de Ciencias de la Administración y Economía, 11(22), pp. 251-270. https://doi.org/10.17163/ret.n22.2021.04

1. Introducción

En América Latina, la carga y presión tributaria de los contribuyentes es alta por las diferentes tasas impositivas que soportan con respecto a sus ingresos, en el ámbito de país esto contribuye al desarrollo de las economías, las cuales son cíclicas en base a fases como la expansión, auge, crisis, recesión y depresión evidenciadas a través de los productos, la inversión y la rentabilidad de las empresas.

Las recaudaciones tributarias son una fuente de financiamiento para los ingresos nacionales y estos se relacionan con los ciclos económicos de las economías, las contribuciones dependen de los tipos de impuestos, a mayor carga y presión tributaria mayores serán los ingresos nacionales y del Estado; sin embargo, para los contribuyentes pueden tener efectos positivos o negativos relacionados con los ingresos, la rentabilidad y la inversión empresarial.

Por otro lado, desde la perspectiva contable tributaria de los contribuyentes, existe una relación entre la contabilidad comercial y fiscal, porque la contabilidad sirve de base para la determinación tributaria y presentar la deducción en los estados financieros a través de “la identificación, medición y síntesis de los hechos y de la realidad económica de una entidad” (Archel & Goméz, 2014, pp. 103-104). De este modo se deduce que la contabilidad general y la tributaria no son independientes.

En ese contexto, se analizó la situación tributaria en el Ecuador en función de los ingresos tributarios para identificar razones del incremento o reducción de la carga y presión tributaria y determinar el efecto en la liquidez, rentabilidad e inversión de los contribuyentes fiscales y los ciclos económicos, considerando para ello el caso de la provincia de Chimborazo.

Los datos del Servicio de Rentas Internas (2020) muestran que la recaudación tributaria en el 2020 alcanzó alrededor de 11 313 millones inferiores al 2019 que fue de 14 268 millones de dólares, observándose una reducción en el 2019 y 2020 con relación al 2018; los ingresos tributarios alcanzan el 20,6 % sobre el PIB (2018) (OCDE et al., 2020, p. 60). Esta caída en la recaudación tributaria podría ser una consecuencia de la pandemia mundila de Covid-19 ocurrida a partir de marzo de 2019, teniendo su efecto en el ciclo económico del Ecuador (Tabla 1).

Asimismo, considerando que la carga tributaria:

No solo obedece a la legislación tributaria. También influyen en ella las normas no tributarias (el laboral, por ejemplo), la administración de impuestos y el cumplimiento de los contribuyentes, así como el nivel, la composición y la distribución de la actividad económica y el ingreso. (Rodríguez & Ávila, 2017, p. 119)

Según datos de la tabla 1, la carga tributaria para el 2018 fue de 20.40 % y en el 2019 el 20.1 % (último dato), observándose un incremento desde el 2007 de 4.4 % hasta 2019. Por otra parte, la presión fiscal que soportan los contribuyentes provenientes del Gobierno Central en el 2019 alcanzó 13.6 %, gobiernos subnacionales 1 % y de la contribución a la seguridad social 5.2 %, deduciendo que existe mayor presión fiscal en la seguridad social e impuestos. Por lo tanto, el incremento en la carga tributaria puede “limitar significativamente las posibilidades de inversión y creación de empresas con tendencia sostenible en el largo plazo” (Sarmiento, 2010, p. 202), como también reducir los ingresos.

Los contribuyentes con mayor participación empresarial es el sector de la microempresa (último dato) con 90.81 %, pequeña empresa 7.13 %, Mediana Empresa “A” 0.95 %, Mediana empresa “B” 0.64 % y Grande empresa 0.47 %; donde el 42.66 % son empresas de servicio y el 34.93 % comercio, Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 10.38 %, Industrias Manufactureras 8.38 %, Construcción 3.43 %, Explotación de Minas y Canteras 0.22 % (Directorio de Empresas- DIEE, 2018, en INEC, 2020). Por otro lado, en promedio las empresas cierran entre el tercero y quinto año de existencia, lo que influye en la recaudación tributaria (Alcivar & Saines, 2011), es decir:

Las posibilidades de supervivencia para las microempresas alcanza el 52.7 % y en las pequeñas empresas el 32.1 % y en las medianas empresas A un 25.8 %, Medianas empresas un 25 % y las grandes empresas un 17.9 %, siendo la relación inversa entre el tamaño y la natalidad/mortalidad de las empresas. (INE, 2017, p. 64).

La tasa de entrada durante el 2010 al 2015 en el sector de la manufactura fue de 20.66 % y la salida el 11.57 %, relativamente menor al resto de los sectores, pero superior al 10 % (tabla 2).

Según datos del INEC (2020) las ventas totales en el 2018 (último dato disponible) en el sector comercio tiene la mayor participación con 38.08 %, seguido por servicios (24.40 %), manufactura (21.43 %), minería y canteras (6.85 %), agricultura, ganadería, silvicultura y pesca (5.75 %) y construcción (3.49 %); siendo las ventas mayores en grandes empresas 71.97 %, pequeñas empresas 11.29 %, medianas empresas B 9.65 %, medianas empresas A 6.15 % y microempresas 0.93 %.

Por tanto, se deduce que los niveles de venta influyen en la liquidez empresarial. Sin embargo, la liquidez financiera puede estar sujeta a la carga tributaria o impositiva y presión fiscal; al ser alta la carga tributaria, un porcentaje de la liquidez podría ser destinada al pago de los tributos, esto podría afectar a la rentabilidad e inversión.

En cuanto a la rentabilidad, mencionan autores como Fernández (2004a) y Chen et al. (2010):

Cómo las compañías con mayor rentabilidad tendrán mayores incentivos para desplegar estrategias de reducción de sus cargas tributarias, mostrando una mayor divergencia entre tipos nominales y reales. Por último, el riesgo fiscal también podría explicar la conducta de las empresas en el orden tributario y tratarse de un elemento moderador de prácticas fiscales más agresivas. (Monterrey & Sánchez, 2015 citado en Monterrey & Sánchez, 2020, p.223)

Con estos antecedentes, la investigación pretendió responder a la pregunta ¿Cómo afecta una alta carga tributaria en la liquidez económica, la rentabilidad e inversión de los contribuyentes en el Ecuador en época de pandemia-Covid-19 y cuál es la relación con el ciclo económico?

Luego de una revisión bibliográfica, se observan diferentes estudios en distintos países, como Belloso (2010) analiza el impuesto a las transacciones; Sarmiento (2010) la carga fiscal; Pecho y Peragón (2013) y Quispe et al. (2019) evolución de las reformas tributarias; Crespo (2016) las distintas formas de calcular la carga impositiva; Monterrey y Sánchez (2017) la relación de la presión fiscal en la inversión; Salto et al. (2018) los beneficios de los tributos; Márquez et al. (2018) los efectos de las reformas tributarias en la recaudación; Monterrey y Sánchez (2020) la evolución de la presión fiscal; Rodríguez y Ávila (2017) distribución de la carga tributaria; Piedra et al. (2016) caracterizan a los contribuyentes; Cardoso y Funchal (2011) evalúan el efecto de la regulación laboral y tributaria; Llamas et al. (2019) miden el efecto del impuesto sobre la renta; Lima y Resende (2019) verifican los tributos que más contribuyen en la carga tributaria; Chávez y López (2019) analizan los factores que inciden en la recaudación inmobiliaria; Brito-Gaona e Iglesias (2017) evidencian sobre el incremento de los impuestos y el gasto público.

Es importante resaltar la investigación realizada por Sarmiento (2010, p. 204) quien menciona “que un nivel de carga fiscal incide desfavorablemente en la situación financiera”; en ese marco Crespo (2016) y Quispe et al. (2017) muestran los distintos impuestos que conforman la carga fiscal en el caso de Ecuador, y Monterrey y Sánchez (2017) plantean que “los pagos fiscales futuros son una motivación adicional para adoptar una inversión”; Márquez et al. (2018, p. 3) “evidencia la incidencia de la presión fiscal en los contribuyentes por los cambios impositivos”; Ruiz-Vargas y Navarro-Morato (2016, p. 109) manifiestan que existe un efecto en el impuesto a la renta cuando se deduce la tarifa; y Brito-Gaona e Iglesias (2017) muestran que la presión tributaria “tiene efectos significativos en la inversión privada”.

De este modo la investigación con los antecedentes prácticos y teóricos tuvo como objetivo determinar el efecto de la carga tributaria sobre la liquidez, rentabilidad e inversión de los contribuyentes en el Ecuador durante la pandemia Covid-19 y su relación con el ciclo económico, dado que la mayoría de los estudios fueron realizados antes de la pandemia y se considera la inversión externa en la mayoría de los estudios y muy poca inversión interna, de ahí su relevancia. Por esto se planteó como hipótesis general H1 las altas tasas, tipos, cambios y el Covid-19 inciden significativamente en los ingresos, utilidades e inversión de los contribuyentes fiscales y secundarias H1a. Las altas tasas impositivas influyen negativamente en los ingresos de los contribuyentes; H1b las altas tasas y varios tipos de impuestos tienen un efecto negativo en la liquidez, rentabilidad e inversión de los contribuyentes, porque reducen la inversión y la rentabilidad y afectan en la liquidez; H1c los cambios en los impuestos y las tasas generan reducciones o incrementos en los ingresos, utilidades e inversión en función al grado de significancia del tipo de impuesto; H1d la presencia de un factor externo como el Covid-19 influye significativamente en los ingresos; y H2 existe una relación directa entre el ciclo económico y el ciclo de la recaudación tributaria.

1.1. Aspectos teóricos

La investigación comprende que un contribuyente “es la persona natural o jurídica a quien la ley impone la prestación tributaria por la verificación del hecho generador” (Congreso Nacional, 2018, Art. 25).

El Decreto Ejecutivo 1021 publicado bajo Registro Oficial Nº 173 del 31 de marzo 2020, reforma el Reglamento para la Aplicación de la Ley de Régimen Tributario Interno (LORTI) D.E. 374, R.O 209 del 8 de junio del 2010, define una retención mensual sobre el total de ingresos gravados. La Ley Orgánica para la Reactivación de la Economía, Fortalecimiento de la Dolarización y Modernización de la Gestión Financiera (2017) R.O.l Nº 150 del 29 de diciembre de 2017, menciona que existe dos tipos de contribuyentes:

1) Personas naturales: a) obligadas a llevar contabilidad (ingresos mayores a dólares 100 000 o capital de trabajo mayor a dólares 60 000 y Costos y gastos anuales superiores a dólares 80 000 (Art. 37) y b) contribuyentes obligados a llevar cuentas de ingreso y egresos (Art. 38). 2) Personas jurídicas: sociedades. (Asamblea Nacional del Ecuador, 2018, Art. 98)

Respecto a las personas jurídicas la ley obliga a los contribuyentes a llevar contabilidad y pagar un conjunto de impuestos dependiendo del tipo de actividad; por ejemplo; Impuesto a las sociedades (22 %), Impuesto a la Renta (25 %) del total de ingresos gravables y sujeto a reducción del 10 % por reinversión y 15 % por distribución de utilidades); Impuesto a la salida de divisas (5 %); Impuesto al valor agregado (12 %); Impuesto sobre propiedades o prediales; Impuesto municipal sobre activos totales (0.12 %), entre otros.

Desde esa perspectiva, la liquidez es “la capacidad de la empresa para generar recursos que le permita atender con ellos sus compromisos a corto plazo” (Díaz, 2012, p.139).

En el artículo 98 del Código Tributario del 2018 del Ecuador liquidez es “el grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes, es la medida de su liquidez a corto plazo” y “que la liquidez está referida a la solvencia de la posición financiera en general de la organización, lo que se traduce en la facilidad que tiene la empresa para pagar sus deudas” (Nava, 2009, p. 613).

La rentabilidad “es la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla” (Zamora 2008, p. 57), es “un coeficiente que mide la utilidad generada por una inversión” (Parada 1988, p.15). De este modo, las “Decisiones de inversión están basadas en la rentabilidad esperada” (Monterrey & Sánchez, 2020, p.198).

Roca et al. (2004, p. 33) mencionan que el impacto o efectos de la carga tributaria puede medirse de cuatro formas: “i) equilibrio del mercado, ii) la rentabilidad de las empresas formales e informales del sector, iii) la recaudación fiscal, y iv) el presupuesto y bienestar de los usuarios”. El impacto sobre la rentabilidad de las empresas, consiste “en estimar sobre la estructura de costos, a través de los flujos de caja y el estado de pérdidas y ganancias” (Roca et al., 2004, p. 46) y el impacto sobre la recaudación fiscal, supone “considerar los dos modelos tanto de costeo como del análisis de incidencia tributaria” (Roca et al., 2004, p. 46).

Con este antecedente, la investigación consideró medir el impacto a través de los efectos de la carga tributaria en la liquidez, rentabilidad e inversión de las empresas de forma cualitativa y cuantitativa, dado que el efecto es una cadena que comienza en las reformas tributarias promulgadas por los distintos gobiernos, donde se modifican los impuestos y sus tasas, que traería como consecuencia variaciones en los flujos de ingreso, utilidades, rentabilidad, inversiones y en los precios, la fuerza laboral y finalmente en la economía.

2. Metodología

Se utilizó el método inductivo y tiene un nivel causal-explicativo. Se realizó una encuesta a 381 contribuyentes que corresponde al tamaño de la muestra, de los cuales se validaron 307, la diferencia corresponde a cuestionarios no completados en su totalidad que se consideran como casos perdidos, siendo tratados estadísticamente las 307 encuestas válidas. La selección de los sujetos fue aleatoria considerando la base de datos de contribuyentes del SRI con corte al 2019 y una estratificación zonal a través de parroquias urbanas (tabla 3).

Se recogió información en distintas zonas parroquiales; la elaboración del cuestionario responde a la operacionalización de variables; el cuestionario consideró escalas de medidas de tipo likert de 5 puntos, tiene un índice de Alfa de Cronbach global de 0.899 (89.9 %) que corresponde a una validación interna o de contenido, considerando que “los valores son aceptables cuando son iguales o superiores a 0,70 y menores o iguales a 0,90” (Campo-Arias & Oviedo, 2008, p. 837); y externa o de criterio a través de una prueba piloto realizada a 20 contribuyentes expertos y dos especialistas en tributación, su análisis permitió mejoras en las preguntas. La consistencia de cada sección del cuestionario se presenta en la tabla 4.

Para el análisis y la demostración de las hipótesis, se aplicaron modelos de regresión considerando que los efectos se relacionan con: La riqueza, los ingresos y el consumo; en cuanto a los tipos de tasas, se considera dos: los servicios públicos y las tasas fiscales, donde las contribuciones pueden ser de forma directa o indirecta, y finalmente con relación a su incidencia se debe considerar a las empresas desde el punto de vista de su carga tributaria y presión tributaria, dando lugar no solo al efecto económico, sino también a lo legal de los impuestos (Sarmiento, 2010).

De este modo se utilizó el modelo de regresión logística multinomial para datos cualitativos y regresión lineal para cuantitativos.

3. Resultados

3.1. Caracterización y concentración geográficas de los contribuyentes

La ciudad de Riobamba en la provincia Chimborazo, Ecuador, tiene una población según el último censo poblacional de 2010 (INEC, 2020) de 234 170 habitantes lo que representa el 49 % del total de población de la provincia de Chimborazo, con una proyección para el 2020 de 264 048 habitantes que llegaría a representar el 50 %.

Existen alrededor de 39 503 contribuyentes activos para el 2020 (dato que puede cambiar en función a la actualización del SRI) ubicados en las distintas zonas parroquiales de la ciudad de Riobamba que desarrollan distintas actividades económicas en el ámbito local, provincial y nacional. Estos tienen sus plantas de producción, transformación y comercialización localizadas en cinco parroquias urbanas: parroquia Maldonado, parroquia Lizarzaburo, parroquia Velasco, parroquia Veloz y parroquia Yaruquies. La investigación revela que existe una mayor concentración de los contribuyentes en la parroquia Lizarzaburo en un 40.4 %, seguida de la parroquia Velasco con el 23.8 %, parroquia Maldonado con 18.9 %, parroquia Veloz con 14.7 % y parroquia Yaruquies con el 2.3 % (gráfico 1).

3.2. Participación de los contribuyentes en las actividades económicas

El comercio es la actividad con mayor participación 46.9 %, seguido por servicios 35.8 %, construcciones 8.1 %; cooperativas 5.9 %, industria manufacturera 2 %; explotación de minas y canteras 0.7 %; agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 0.7 % (tabla 8).

3.3. Clasificación de los contribuyentes

Los resultados muestran que los contribuyentes clasificados por tipo de constitución jurídica, 53.19 % son individuales; 28.76 % sociedad; 17.26 % familiar y el 0.98 % otros. Asimismo, el 41.04 % pertenecen al Régimen Impositivo Simplificado (RISE); 57 % Régimen General (RG); 1,63 % Especial y 0.33 % otros. Al realizar un cruce de variables: 1) los contribuyentes individuales en un 54.6 % pertenecen al RISE, 44.8 % RG, 0.6 % especial; 2) los de sociedad, 14.6 % RISE, 85.2 % RG, 1.1 % especial, y 3) los familiares, 47.2 % pertenece al RISE, 47.2 % RG y 5.7 % especial. Deduciendo que los contribuyentes RISE en su mayoría son individuales (70.6 %); en el Régimen General (47.2 %) y Especiales son familiares (60 %).

3.4. Los componentes de la carga impositiva y su relación con los ingresos de los contribuyentes

La carga impositiva permite:

Estimar el peso relativo de cada ítem sobre las ventas o ingresos totales, luego ponderar, individualmente, por las correspondientes tasas tributarias a las que esta afecta, con lo que finalmente se obtiene la incidencia tributaria neta como porcentaje de los ingresos totales. (Roca et al., 2004, p. 23)

Los resultados, muestran que la carga impositiva está compuesta por 23 tipos de impuestos, siendo las más significativas: el Impuesto a la Renta (78.2 %), Impuesto al Valor Agregado (73 %), Impuestos de Patentes Municipales (57.7 %), Impuesto al Predio Urbano (47.9 %) (gráfico 2).

Asimismo, los ingresos promedios mensuales de los contribuyentes alcanzan una media de $24 329 al mes y $149 457.87 al año; en el 2020 fueron afectados por la pandemia, provocando disolución o liquidación de las empresas. Los datos muestran que al rededor del 0.7 % de las empresas inscritas en la Superintendencia de Compañias se disolvieron o liquidaron (Superintendencia de Compañias, 2020). Consultando a los contribuyentes, el 47.7 % está de acuerdo con que las tasas de los impuestos son altas, el 45.6 % existen varios tipos de impuestos y el 44 % afecta a los ingresos (tabla 5).

El modelo de regresión logística polinomial aplicado a las variables categóricas, los resultados permiten demostrar que H1a las altas tasas impositivas (presión fiscal) afecta significativamente en los ingresos de los contribuyentes en 33.9 % (Dependencia Sig. 0,000) profundizándose en el 2020 como consecuencia de las restricciones por la pandemia de Covid-19. Además, un incremento de las tasas afectaría en una reducción de 0.257 en los ingresos y un incremento de número total de impuestos afectaría en la reducción de ingresos en 0.542, por lo que la carga tributaria afecta negativamente a los contribuyentes.

3.5. Medición cualitativa del efecto de la carga y presión tributaria en la liquidez, rentabilidad e inversión

La aplicación del modelo de regresión logística multinomial a variables independientes: altas tasas y tipos de impuestos; variables dependientes: ingreso Modelo 1, utilidad Modelo 2, inversión Modelo 3. Los resultados del Modelo 1 muestran que las altas tasas afectan a los ingresos en 33.9 % (R2=0.339 Sig. 0.000). En el Modelo 2 afecta en la reducción de utilidades en 30.2 %(R2=0.302 Sig. 0.001) con una relación del 55 % (R=0.550). En el Modelo 3 afecta en la reducción de la inversión en 28.9 % (R2=0.289 Sig.0.000) con una relación del 44.1 % (R=0.441) (tabla 6). Esto significa que H1b las altas tasas y varios tipos de impuestos tienen un efecto negativo en la liquidez, rentabilidad e inversión de los contribuyentes es cierta, porque reducen la inversión y la rentabilidad y afectan en la liquidez; además el contribuyente tiene la obligación de pagar un conjunto de impuestos y no recibir estímulos fiscales que generen mejorar la rentabilidad; como mencionan Hall y Dale (1967) existe una efectividad de los incentivos fiscales en la inversión, porque una deducción de las tasas de impuestos por inversión puede estimular el incremento de inversiones en activos. Por lo tanto, el incremento de la carga tributaria en los contribuyentes desestimula la inversión, afecta a la liquidez y la rentabilidad y a la dinámica del desarrollo empresarial, agudizando la crisis económica en un país afectado por la pandemia de Covid-19.

3.6. Medición cuantitativa de la carga tributaria

La aplicación de la regresión lineal a datos cuantitativos de las variables: muestra que la carga tributaria afecta significativamente al ingreso en 93.1 % (R2 = 0.931, R=0.965, Sig. 0.000); liquidez financiera 92.6 % (R2 = 0.926, R=0.962, Sig. 0.000); y rentabilidad en 91.2 %(R2 = 0.912, R=0.955, Sig. 0.000); y no a la inversión (0 %) (tabla 7).

Significa que una alta carga tributaria tiene un efecto negativo significativo en la liquidez y rentabilidad de los contribuyentes, como no ocurre con la inversión, y esto se agudiza cuando existe una pandemia, siendo cierta la H1b.

3.7. Efectos de los impuestos y las tasas

Se identifica que H1c los cambios en los impuestos y las tasas generan reducciones o incrementos en los ingresos, utilidades e inversión en función al grado de significancia del tipo de impuesto (tabla 8), donde: un incremento en el impuesto a la renta puede reducir la inversión en un 19.8 %, las utilidades un 1.7 %; sin embargo, no tendría un efecto en los ingresos, ya que no es un determinante significativo (Sig. 0.823); en cambio la reducción del Impuesto al Valor Agregado incrementaría la inversión (15.9 %), las utilidades (4.8 %) y los ingresos (3.7 %) aunque la utilidad y los ingresos no depende del IVA. Las contribuciones solidarias afectarían reduciendo la inversión (25.0 %) y las utilidades (19.4) de manera significativa, como las contribuciones destinadas a la financiación integral del cáncer, reduciría las utilidades en 15.5 % y el Impuesto para el fondo de salvamento del patrimonio afectaría en los ingresos en un 14.6 %. También, se observa que un incremento en las patentes de conservación para la concesión minera incrementaría los ingresos de manera significativa en un 15.4 %, del mismo modo el Impuesto a las patentes aumentaría las utilidades (14.9 %) y los ingresos (12.9 %); y el pago por la ocupación de vía pública incrementaria en un 13,7 %. Finalmente un incremento en las tasas de los impuestos reduciría la inversión en 14.2 %, las utilidades en un 18.9 % y afectaría a los ingresos en un 47.8 %.

3.8. Efectos de la carga y presión tributaria por las restricciones de la pandemia Covid-19

Los datos muestran que los ingresos de los contribuyentes en el 2020 fueron medios del 62.9 %, bajos del 26.7 % y alto del 10.4 %. La aplicación de regresión lineal muestra que los niveles medios de ingresos influyen (Sig. =0.006) en el monto de los impuestos a pagar en un 2 % (R2=0.024), también, los cambios que pueden sufrir los ingresos por la pandemia de Covid-19 incrementaría significativamente (sig. 0.006) el pago de impuestos en un 15.6 %. Por tanto, H1d la presencia de un factor externo como el Covid-19 influye significativamente en los ingresos (gráfico 3)

4. Discusión y conclusiones

Los resultados permiten corroborar que “existe evidencia empírica que demuestra el efecto negativo que tiene los impuestos en la economía” Serrano (2009, p.133) y existen “efectos negativos significativos de los impuestos en la actividad económica” Blanchard y Perotti (2002, p. 1329); por otro lado, las variaciones en las tasas de los impuestos puede tener “influencia positiva en la inversión extranjera directa” (Klemm & Van, 2010, p. 5), sin embargo no ocurre lo mismo con las inversiones internas.

En ese contexto, se evidencia que la carga y presión tributaria tiene un efecto negativo en los ingresos, rentabilidad e inversión; en cambio, si estos fueran reducidos, contribuirían a la mejora no solo de los ingresos y ganancias sino que principalmente se podría convertir en un elemento motivador para la inversión, como mencionan Cardoso y Funchal (2011, p. 152) el “efecto de la regulación tributaria sobre las inversiones, los resultados demuestran que hay significación estadística y que una reducción de la carga tributaria, medida por la tributación sobre las ganancias empresariales, puede elevar los niveles de inversión”.

Por otro lado, la presencia de efectos significativos sobre la inversión de los contribuyentes, evidencia que “la presión tributaria tiene efectos significativos en la inversión privada” Brito-Gaona e Iglesias (2017, p.153) y de Caballero y López (2012) que concluyeron que el “impuesto sobre la Renta y el Impuesto al Valor Agregado parecen tener una relación directa y no inversa con la inversión privada” (p. 54); sin embargo, es cierto que los “Impuestos a la Renta tienen un efecto perverso sobre las decisiones de inversión privada,por tanto, sobre el crecimiento económico y el empleo” (Caballero & López, 2012, p. 62) como también se encontró en la presente investigación.

Finalmente, existe en H2 una relación directa entre recaudación tributaria y ciclo económico, porque tanto la presión como la carga tributaria recae en la recaudación. Existe una relación directa entre la recaudación tributaria y el PIB en un 63.2 % y explica el 39.9 % (R=0.632, R2=0.399) existiendo una dependencia (Sig. 0.000); es decir, si existe un incremento en el PIB también existe un incremento en la recaudación o viceversa, aunque puede ser proclivo, como también ocurren en otros países (gráfico 4). Sin embargo, existen problemas para la recaudación debido a factores, como “la estructura económica y el nivel de desarrollo, las instituciones políticas, los aspectos culturales e ideológicos y la relación entre Estado y sociedad” (Gómez, 2009, p. 36) la intervención del Estado es importante para generar políticas tributarias que regulen la carga y presión tributaria que mejore la economía, a través de la creación de una “cultura tributaria basada en el control de la gestión, integración de la información y la equidad social” (Mejía et al., 2019, p. 1152).

Por tanto, se demuestra que la carga y presión tributaria tiene un impacto negativo en la liquidez, rentabilidad e inversión es cierta; porque una variación en las tasas y en el número de impuestos influye significativamente en el incremento o reducción, dado que una alta carga impositiva no solamente reduce la liquidez y rentabilidad sino también la inversión, afectando al ciclo económico. Lo que significa que el impacto de la carga tributaria no solo está relacionado con el impacto sobre la distribución de la renta real de los impuestos (Pablo et al., 2006) sino también con el impacto sobre el sujeto (contribuyente fiscal) que “soporta realmente la carga del impuesto provocando que su rentabilidad se vea disminuida por el efecto impositivo” (Sarmiento, 2010, p. 208) ya que presupone una reducción por la disponibilidad de efectivo para el pago de los tributos. De este modo la investigación demuestra que la recaudación y el desempeño empresarial depende de las variaciones en la carga y presión tributaria que tienen los contribuyentes, y tiene una relación directa con el ciclo económico, porque el hecho del incremento en las obligaciones tributarias puede afectar en las utilidades e inversión de forma positiva o negativa como en la economía, ya que uno de los factores de crecimiento económico está relacionado con desarrollo empresarial y esto solo puede ocurrir si existe un éxito empresarial que dependerá de factores como la:

Cultura organizacional, la forma en la que reaccionaron a las condiciones del entorno, su disponibilidad de recursos, las decisiones que toman, la reducción del riesgo y el aprovechamiento de las oportunidades de negocio que tienen. (Tapia-Alba & Chiatchooua, 2021, p. 9)

En la investigación se demuestra que la presión y carga tributaria tiene un efecto negativo, sin embargo los incentivos fiscales pueden provocar un efecto positivo:

Ya que al no pagar impuestos la liquidez se incrementa, contando con ello con más recursos para hacer frente a compromisos. Por otra parte, la solvencia se mejore, ya que disminuye en una cantidad importante los pasivos por Impuesto a la Renta. (Yaguache et al., 2019, p. 377)

Esto repercute en los ingresos de la economía; por lo que el ciclo económico depende también de las recaudaciones, que tiene un efecto positivo y negativo significativo en la actividad y desempeño empresarial de los contribuyentes y no solo en la recaudación tributaria, sino que al mismo tiempo repercute en el ciclo económico de un país, puesto que se determina que existe una relación directa.

Por lo tanto, se concluye:

El tipo y número de impuestos que está obligado a pagar como contribuyente del RISE, RG o especial tiene un efecto en la disminución de la inversión, utilidad e ingresos.

Las variaciones del Impuesto a la Renta, Contribución solidaria y el aumento de las tasas de los impuestos disminuye a inversión significativamente, en cambio el Impuesto al Valor Agregado estimula las inversiones.

Se produciría una reducción en utilidades por cambios en el Impuesto a la Salida de Divisas, Contribuciones Solidarias, Contribución a la financiación del cáncer, y un incremento en las tasas de los impuestos; sin embargo, el Impuesto a las Patentes incrementaría las utilidades.

Existe un efecto negativo en los ingresos de los contribuyentes como consecuencia de los cambios en el Impuesto para el Fondo de Salvamento del Patrimonio Cultural, ocupación de vía pública, altas tasas de los impuestos; en cambio es positivo, cuando exista un aumento en las Patentes de Conservación para Concesión Minera, Impuesto de patentes municipales, Impuesto para el fondo de salvamento del patrimonio cultural, Ocupación de vía pública.

Se evidencia que la presión tributaria tiene un efecto significativo en la inversión de los contribuyentes y existe una relación directa entre la recaudación tributaria y el ciclo económico en el Ecuador.

Las limitaciones de esta investigación están relacionadas con el acceso a datos actualizados y desagregados, porque el limitado acceso a información contable de los contribuyentes disponible principalmente de quienes no están obligados a llevar contabilidad, ha hecho que este segmento no sea considerado en la investigación, lo que representa la necesidad de profundizar y ampliar el estudio a este segmento y a otras regiones del Ecuador a fin de comparar los resultados y llegar a una conclusión generalizada.

Una de las posibles líneas de investigación creadas por este estudio es el abordaje y profundización del comportamiento del contribuyente en el contexto de la tributación de impuestos a nivel nacional.

Referencias

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